Ciptadana Securities - Menaikkan target harga Bank Jatim 530
Date: 29 oktober 2014Kategori : IRU
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk (BJTM) tercatat 9,1% yoy kenaikan laba bersih Rp743 miliar di 9M14. Ini datang relatif sejalan dengan perkiraan Ciptadana Securities (70% dari perkiraan penghasilan FY14 bersih kami). Pada setiap kuartal, bank mengalami penurunan pertumbuhan bottom line, laba bersih mengalami penurunan sebesar 13,6% QoQ dari Rp231 miliar ke Rp200 miliar. Peningkatan beban operasional non bunga (terutama penyisihan kredit macet) sebesar 21,7% di 9M14 memiliki dampak yang signifikan pada bottom line meskipun kemampuan bank untuk meningkatkan pendapatan bunga bersih sebesar 19,8%, pertumbuhan yang sangat baik di pertengahan menantang ekonomi dan kondisi tingkat suku bunga. Pendapatan bunga bersih BJTM selama periode yang sama meningkat sebesar 19,8% yoy menjadi Rp 2,1 tn, kuartalan naik sebesar 8,2% QoQ dari Rp 674 miliar ke Rp730 miliar. Buku pinjaman bank tumbuh sebesar 21,2% yoy dan deposito tumbuh sebesar 24,5% yoy di 3Q14. Selengkapnya